Основан в 1909 году карачаевцами-переселенцами из высокогорного аула Хурзук - Лайпановыми, Элькановыми и Тоторкуловыми. Первоначально носил название аул Воронцово-Карачаевский. Селение расположено несколько ниже слияния рек Кубани и Теберды.

Статус посёлка городского типа — с 1958 года.